Ce blog retrace le parcours d\u2019une start-up du Laboratoire d\u2019inclusion financi\u00e8re<\/a> (Financial Inclusion Lab), un acc\u00e9l\u00e9rateur de start-ups qui re\u00e7oit le soutien de certaines des plus grandes organisations philanthropiques du monde \u2013 la Fondation Bill & Melinda Gates, JP Morgan, la Fondation Michael & Susan Dell, la Fondation MetLife et le Omidyar Network.<\/p>\n Pour les petits emprunteurs comme Indumathi, ce probl\u00e8me est insurmontable. Les banques traditionnelles consid\u00e8rent qu\u2019il est co\u00fbteux d\u2019\u00e9valuer ces emprunteurs et difficile d\u2019analyser leurs dossiers de pr\u00eats en raison d\u2019un historique de cr\u00e9dit limit\u00e9 ou inexistant. Cette situation offre un potentiel de changement \u00ab\u00a0perturbateur\u00a0\u00bb, dont certaines start-ups comme <\/span>RupeeCircle<\/span><\/a> entendent bien profiter. RupeeCircle est une plateforme digitale qui met en contact des emprunteurs solvables avec des investisseurs. L\u2019entreprise affirme que les banques nationalis\u00e9es traditionnelles rejettent plus de 70 % des demandes de pr\u00eats qu\u2019elles re\u00e7oivent en raison du co\u00fbt \u00e9lev\u00e9 de l\u2019analyse des dossiers. De leur c\u00f4t\u00e9, les pr\u00eats des IMF sont de faible montant, exigent g\u00e9n\u00e9ralement un groupe et ne r\u00e9pondent pas toujours aux besoins des emprunteurs. Face \u00e0 ces obstacles, beaucoup de personnes sont oblig\u00e9es d\u2019emprunter aupr\u00e8s de circuits officieux \u00e0 des taux exorbitants, ce qui alourdit leur endettement et entrave leurs ambitions de d\u00e9veloppement. Elles se retrouvent souvent prises dans un cercle vicieux, oblig\u00e9es de souscrire de nouveaux emprunts pour rembourser les pr\u00e9c\u00e9dents.<\/span><\/p>\n Le pitch : une nouvelle approche de l\u2019analyse de cr\u00e9dit<\/b><\/p>\n RupeeCircle a vu le jour lorsque Ajit, un ing\u00e9nieur issu de l\u2019IIT Bombay, une des premi\u00e8res institutions de la technologie en Inde, a pris conscience de ce cercle vicieux apr\u00e8s avoir travaill\u00e9 plusieurs ann\u00e9es au sein de grandes banques dans le domaine de l\u2019analyse de risques et de donn\u00e9es. Avec son ami Abhishek, un ing\u00e9nieur \u00e9galement titulaire du CFA et d\u2019un MBA, ils ont r\u00e9alis\u00e9 qu\u2019ils pouvaient mettre la technologie et la science des donn\u00e9es au service de l\u2019analyse et de la gestion des risques pour remettre en cause l\u2019interm\u00e9diation traditionnelle des banques et faire le lien entre emprunteurs et \u00e9pargnants en qu\u00eate de rendements ajust\u00e9s aux risques plus \u00e9lev\u00e9s. Rejoints par leurs camarades de promotion respectifs Ashish et Piyush, Ajit et Abhishek se sont lanc\u00e9s dans l\u2019aventure de RupeeCircle.<\/span><\/p>\n Alimenter les aspirations de d\u00e9veloppement du segment \u00e0 faible et moyen revenu\u00a0<\/b><\/p>\n En tant que plateforme de <\/span>pr\u00eats entre particuliers<\/span><\/a> (P2P),<\/span> RupeeCircle met en contact des emprunteurs solvables avec des investisseurs qui recherchent des rendements plus rapides et plus \u00e9lev\u00e9s que ceux des instruments de placement traditionnels tels que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme ou les SICAV liquides. L\u2019entreprise se sert de mod\u00e8les internes de credit-scoring pour \u00e9valuer et analyser les demandes de pr\u00eats. Elle utilise les nouvelles technologies pour traiter les demandes et mettre en rapport les emprunteurs avec les investisseurs (pr\u00eateurs). Elle se sert de plusieurs bases statistiques alternatives pour \u00e9valuer la capacit\u00e9 de remboursement des emprunteurs, m\u00eame lorsque ceux-ci ne poss\u00e8dent pas d\u2019ant\u00e9c\u00e9dents de cr\u00e9dit officiels.\u00a0<\/span><\/p>\n RupeeCircle vise le segment des salari\u00e9s et entrepreneurs individuels \u00e0 faible et moyen revenu qui gagnent moins de 30 000 INR (USD 390 ) par mois. L\u2019entreprise a d\u00e9velopp\u00e9 en interne une application mobile de production et de gestion des pr\u00eats et des syst\u00e8mes de back-end pour l\u2019enregistrement des emprunteurs et des pr\u00eateurs au moyen d\u2019un processus \u00e9tape par \u00e9tape num\u00e9riquement assist\u00e9. Lorsque les investisseurs s\u2019inscrivent et remplissent les formalit\u00e9s de connaissance du client (KYC), ils acc\u00e8dent \u00e0 un aper\u00e7u de l\u2019ensemble des emprunteurs enregistr\u00e9s. Ils peuvent alors consulter le dossier d\u00e9taill\u00e9 de chaque emprunteur et choisir le montant qu\u2019ils souhaitent investir aupr\u00e8s des emprunteurs de leur choix.\u00a0<\/span><\/p>\n Le syst\u00e8me RupeeCircle classe les emprunteurs en diff\u00e9rentes cat\u00e9gories en fonction de leur profil de risque. Cette classification permet aux investisseurs de diversifier leurs engagements et de s\u00e9lectionner eux-m\u00eames des emprunteurs conformes \u00e0 leurs souhaits. Cette approche \u00e9tape par \u00e9tape num\u00e9riquement assist\u00e9e a permis \u00e0 RupeeCircle de diffuser sa proposition aupr\u00e8s de segments sous-bancaris\u00e9s, comme par exemple le personnel de m\u00e9nage, les chauffeurs, les ouvriers ou les gardes de s\u00e9curit\u00e9, qui sont en grande majorit\u00e9 de nouveaux utilisateurs de l\u2019application, voire de nouveaux utilisateurs du digital.\u00a0<\/span><\/p>\n La banque centrale indienne, la Reserve Bank of India (RBI), a r\u00e9cemment collect\u00e9 des <\/span>donn\u00e9es financi\u00e8res compl\u00e8tes<\/span><\/a> aupr\u00e8s de l\u2019ensemble des acteurs P2P du march\u00e9 qui ne sont pas des \u00e9tablissements financiers du secteur bancaire. L\u2019activit\u00e9 P2P repose sur des volumes importants, car les frais d\u2019exploitation sont \u00e9lev\u00e9s. Sur la base de ces donn\u00e9es, la RBI a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019augmenter le plafond de pr\u00eat de 1 million \u00e0 5 millions d\u2019INR (USD 13,000 \u00e0 USD 65,000). Cette d\u00e9cision repr\u00e9sente une v\u00e9ritable aubaine pour l\u2019activit\u00e9 de RupeeCircle, qui a d\u00e9j\u00e0 r\u00e9alis\u00e9 des progr\u00e8s consid\u00e9rables pendant ses deux premi\u00e8res ann\u00e9es d\u2019existence, comme illustr\u00e9 dans la figure ci-jointe.\u00a0<\/span><\/p>\n L\u2019\u00e9volution : strat\u00e9gie de d\u00e9veloppement de l\u2019activit\u00e9 dans les r\u00e9gions existantes et d\u2019expansion vers d\u2019autres r\u00e9gions<\/b><\/p>\n RupeeCircle a lanc\u00e9 ses services en 2017 et faisait partie de la seconde promotion du Financial Inclusion Lab. Avant de rejoindre le Lab, RupeeCircle s\u2019\u00e9tait heurt\u00e9e aux difficult\u00e9s courantes d\u2019une start-up\u00a0: croissance sporadique et baisses de revenus impr\u00e9visibles. Son d\u00e9fi \u00e9tait par cons\u00e9quent de parvenir \u00e0 des strat\u00e9gies viables de commercialisation et de d\u00e9veloppement. L\u2019entreprise souhaitait \u00e9galement mieux cerner son potentiel de march\u00e9 sur la base des diff\u00e9rents segments qu\u2019elle \u00e9tait susceptible de toucher dans les diff\u00e9rentes r\u00e9gions. Des ateliers de travail intensifs, des s\u00e9ances de diagnostic et des formations organis\u00e9es par CIIE.CO et MSC ont permis \u00e0 RupeeCircle d\u2019identifier ces difficult\u00e9s et de d\u00e9finir une strat\u00e9gie pour planifier un d\u00e9veloppement plus r\u00e9gulier, soutenu et structur\u00e9.\u00a0<\/span><\/p>\n L\u2019\u00e9quipe de conseil du Lab a aid\u00e9 RupeeCircle \u00e0 d\u00e9finir une matrice de choix des agglom\u00e9rations sur la base d\u2019un ensemble de crit\u00e8res de s\u00e9lection des villes indiennes, allant du taux de p\u00e9n\u00e9tration des smartphones au risque de catastrophes naturelles. La start-up s\u2019est servie de cette approche matricielle pour \u00e9largir son march\u00e9 et ses segments de client\u00e8le \u00e0 Chennai et Kochi, deux villes principales au sud du pays. Le fait de mieux comprendre ses segments cibles a permis \u00e0 RupeeCircle de repenser et de reconfigurer son produit. L\u2019\u00e9quipe de conseil a \u00e9galement aid\u00e9 RupeeCircle \u00e0 \u00e9largir sa couverture au moyen de strat\u00e9gies cibl\u00e9es de marketing digital, en adaptant le contenu, les r\u00e9seaux sociaux utilis\u00e9s et les canaux des moteurs de recherche en fonction des segments vis\u00e9s. En plus de gagner en visibilit\u00e9, l\u2019entreprise a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 en mesure de surmonter certaines difficult\u00e9s op\u00e9rationnelles en s\u2019aidant du <\/span>Stack India<\/span><\/a> dans le contexte P2P.<\/span><\/p>\n Faire face \u00e0 la pand\u00e9mie de COVID-19 <\/strong><\/p>\n La pand\u00e9mie de coronavirus place les pr\u00eateurs et les emprunteurs de RupeeCircle dans une situation difficile. \u00c0 ce jour, beaucoup d\u2019emprunteurs ont perdu leurs moyens de subsistance, et donc leur capacit\u00e9 de remboursement. Dans un contexte de crise, les pr\u00eateurs pr\u00e9f\u00e8rent \u00e9pargner sur des instruments financiers tr\u00e8s peu risqu\u00e9s en pr\u00e9vision des mauvais jours. Pour passer le cap, RupeeCircle a les projets suivants :<\/p>\n Perspectives d\u2019avenir<\/b><\/p>\n RupeeCircle se veut \u00ab\u00a0l\u2019Amazon du cr\u00e9dit\u00a0\u00bb pour rapprocher les segments peu bancaris\u00e9s du pays des nouveaux investisseurs de la g\u00e9n\u00e9ration du mill\u00e9naire indienne. Actuellement pr\u00e9sente \u00e0 Mumbai et Chennai, l\u2019entreprise pr\u00e9voit de d\u00e9velopper son activit\u00e9 dans l\u2019ensemble du pays pour servir les 500 millions d\u2019<\/span>emprunteurs \u00ab\u00a0invisibles\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0non scorable<\/span><\/a>s\u00a0\u00bb<\/span> du march\u00e9 indien. Pour soutenir ces emprunteurs, RupeeCircle pr\u00e9voit \u00e9galement de lancer diff\u00e9rentes actions de marketing et de relations publiques pour faire la promotion des pr\u00eats entre particuliers en tant que classe d\u2019actifs alternative \u00e0 fort potentiel, capable d\u2019offrir des rendements ajust\u00e9s au risque int\u00e9ressants et adapt\u00e9s \u00e0 la population grandissante des membres de la g\u00e9n\u00e9ration du mill\u00e9naire \u00e0 hauts revenus de l\u2019Inde. Gr\u00e2ce \u00e0 son mod\u00e8le centr\u00e9 sur le client, \u00e0 la science des donn\u00e9es, \u00e0 la technologie et \u00e0 l\u2019innovation continue, l\u2019entreprise a pour ambition de r\u00e9volutionner le secteur bancaire tel que nous le connaissons.\u00a0<\/span><\/p>\n Ce blog fait partie d\u2019une s\u00e9rie consacr\u00e9e \u00e0 des FinTech prometteuses qui sont sources de changement au sein des communaut\u00e9s d\u00e9favoris\u00e9es. Ces entreprises b\u00e9n\u00e9ficient du soutien du <\/span>Financial Inclusion Lab<\/span><\/a>, un acc\u00e9l\u00e9rateur de start-ups parrain\u00e9 par <\/span>MicroSave Consulting (MSC)<\/span><\/a> qui fait partie de l\u2019Initiative indienne, \u201c<\/span>Bharat Inclusion Initiative<\/span><\/a>,\u201d du <\/span>Centre for Innovation Incubation and Entrepreneurship (CIIE.CO)<\/span><\/a>.<\/span><\/em><\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/www.microsave.net\/fr\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/baharat-3.png\")
<\/span><\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/www.microsave.net\/fr\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/rupeecircle-3.jpg.png\")
<\/b><\/p>\n![\"\"](\"https:\/\/www.microsave.net\/fr\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/baharat.png\")
<\/span><\/em><\/p>\n\n