{"id":4121,"date":"2020-04-03T15:01:39","date_gmt":"2020-04-03T13:01:39","guid":{"rendered":"https:\/\/www.microsave.net\/fr\/?p=4121"},"modified":"2025-09-16T12:40:02","modified_gmt":"2025-09-16T07:10:02","slug":"offres-digitales-de-credit-a-la-consommation-nano-credits-macro-problemes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.microsave.net\/fr\/blog\/2020\/04\/03\/offres-digitales-de-credit-a-la-consommation-nano-credits-macro-problemes\/","title":{"rendered":"Offres digitales de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation : nano-cr\u00e9dits, macro-probl\u00e8mes"},"content":{"rendered":"

Offres digitales de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation : nano-cr\u00e9dits, macro-probl\u00e8mes<\/h3>\n

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Graham Wright et Martin Holtmann, septembre 2018<\/em><\/p>\n

Le cr\u00e9dit digital aux petites et moyennes entreprises (PME) offre une formidable opportunit\u00e9 de r\u00e9volutionner l’acc\u00e8s au cr\u00e9dit des petites entreprises, qui constituent l’\u00e9pine dorsale de tant d’\u00e9conomies dans le monde. Gr\u00e2ce \u00e0 la num\u00e9risation des processus, il est d\u00e9sormais possible d\u2019enregistrer une PME, d\u2019\u00e9valuer son profil et de lui octroyer un cr\u00e9dit en 48 heures. En outre, comme les PME laissent une empreinte num\u00e9rique beaucoup plus profonde que la plupart des particuliers qui contractent des pr\u00eats \u00e0 la consommation personnelle, ces donn\u00e9es permettent de faciliter la prise de d\u00e9cision d\u2019octroi de cr\u00e9dit. Les pr\u00eats aux PME sont g\u00e9n\u00e9ralement assez importants pour justifier une forme d’implication directe d’un agent de cr\u00e9dit aupr\u00e8s de l’emprunteur, ce qui augmente consid\u00e9rablement les probabilit\u00e9s de remboursement du pr\u00eat.<\/p>\n

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Pouvoir acc\u00e9der \u00e0 de petits montants de cr\u00e9dit en quelques clics peut s\u2019av\u00e9rer extr\u00eamement important et pr\u00e9cieux pour les personnes confront\u00e9es \u00e0 des probl\u00e8mes de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme ou \u00e0 des situations d’urgence. C’est pourquoi le cr\u00e9dit digital \u00e0 la consommation r\u00e9pond \u00e0 une demande importante<\/a> \u2013 comme en t\u00e9moigne l\u2019immense engouement pour ce type de produit en Afrique de l’Est. Cependant, il comporte aussi des risques consid\u00e9rables pour les consommateurs et pour le secteur dans son ensemble. Cet article s\u2019int\u00e9resse au cr\u00e9dit digital \u00e0 la consommation.<\/p>\n

Le cr\u00e9dit \u00e0 la consommation pr\u00e9sente une s\u00e9rie de similitudes frappantes avec le microcr\u00e9dit traditionnel \u2013 et semble devoir repasser par les m\u00eames enseignements<\/a>.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
<\/td>\nMicrocr\u00e9dit<\/strong><\/td>\nCr\u00e9dit digital<\/strong> \u00e0 la consommation <\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
Manque d\u2019attention port\u00e9e \u00e0 l\u2019\u00e9pargne <\/strong><\/td>\nLes services d\u2019\u00e9pargne ne sont disponibles que dans un nombre limit\u00e9 d\u2019institutions.<\/td>\nLes services d\u2019\u00e9pargne, quand ils existent, ne sont g\u00e9n\u00e9ralement utilis\u00e9s que pour \u00e9valuer le risque de cr\u00e9dit ou d\u00e9terminer le montant du cr\u00e9dit. Curieusement, de nombreux fournisseurs proposent une bonne gamme de services d\u2019\u00e9pargne dans le cadre de leur offre de cr\u00e9dit digital, mais ceux-ci sont rarement promus.<\/td>\n<\/tr>\n
Montant des cr\u00e9dits trop faible pour \u00eatre utile<\/strong><\/td>\nC\u2019est le cas de la plupart des cr\u00e9dits initiaux \u2013 qui sont donc souvent utilis\u00e9s \u00e0 des fins \u00ab\u00a0non productives\u00a0\u00bb comme le r\u00e8glement de dettes co\u00fbteuses, l’achat de m\u00e9dicaments ou la scolarisation des enfants. Mais par la suite, le montant des cr\u00e9dits est g\u00e9n\u00e9ralement suffisant pour financer une tr\u00e8s petite entreprise.<\/td>\nLa plupart des cr\u00e9dits propos\u00e9s sont trop faibles pour une entreprise. Ils sont au mieux adapt\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de revente \u00e9l\u00e9mentaire consistant \u00e0 acheter des marchandises au march\u00e9 de gros le matin et \u00e0 les vendre pendant la journ\u00e9e. Beaucoup de ces pr\u00eats sont trop petits pour \u00eatre utiles, m\u00eame pour les d\u00e9penses de sant\u00e9 et d’\u00e9ducation. Il para\u00eet de plus en plus clair que les particuliers utilisent souvent ces pr\u00eats comme mises dans des jeux d\u2019argent<\/a>.<\/td>\n<\/tr>\n
Emprunt aupr\u00e8s de plusieurs sources pour obtenir une somme utile<\/strong><\/td>\nEn raison de la petite taille des cr\u00e9dits, les pratiques de cumul sont courantes.<\/td>\nPour les m\u00eames raisons, d\u00e9crites ci-dessus, le comportement de cumul est courant \u2013 voir\u00a0\u00ab Accordez-nous un cr\u00e9dit ! A la rencontre des emprunteurs digitaux au Kenya\u00a0<\/a>\u00bb.<\/td>\n<\/tr>\n
\u00c9valuation du risque de cr\u00e9dit bas\u00e9e sur le comportement de remboursement<\/strong><\/td>\nLes deux principaux m\u00e9canismes de gestion des risques du microcr\u00e9dit sont la garantie de groupe et l’historique des remboursements. C\u2019est sur cette base que les institutions offrent des pr\u00eats progressivement plus importants aux emprunteurs.<\/td>\nTous les fournisseurs de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation d\u00e9pendent avant tout des ant\u00e9c\u00e9dents de cr\u00e9dit, y compris des cr\u00e9dits contract\u00e9s via des applications sur smartphone \u2013 voir \u00ab Les applications de pr\u00eats des smartphones au Kenya sont-elles vraiment intelligentes\u00a0?<\/a> \u00bb.\u00a0Ces fournisseurs g\u00e8rent le risque en pr\u00eatant d’abord des montants tr\u00e8s faibles, puis en augmentant lentement la taille des cr\u00e9dits en fonction du comportement de remboursement des emprunteurs.<\/td>\n<\/tr>\n
Taux d\u2019abandon \u00e9lev\u00e9 sur les pr\u00eats initiaux <\/strong><\/td>\nLe taux de d\u00e9faillance sur le premier cycle de pr\u00eat n’est pas si \u00e9lev\u00e9 en raison de la garantie de groupe, mais l’abandon apr\u00e8s le premier pr\u00eat est fr\u00e9quent. Cela s’explique par le fait que beaucoup d\u2019emprunteurs vivent mal le stress associ\u00e9 aux remboursements hebdomadaires du microcr\u00e9dit.<\/td>\nUne analyse de MicroSave Consulting a montr\u00e9 que 32\u00a0% des emprunteurs du 1er<\/sup> cycle de pr\u00eat et 16\u00a0% de ceux du 2e<\/sup> cycle de pr\u00eat sont en d\u00e9faut de paiement – il n’est donc pas \u00e9tonnant que les taux d’int\u00e9r\u00eat soient si \u00e9lev\u00e9s pour couvrir ce risque. Ces emprunteurs d\u00e9faillants sont exclus de l’acc\u00e8s \u00e0 un nouveau pr\u00eat. Au Kenya, par exemple, plus de 10\u00a0% des adulte<\/a>s ont un rapport de solvabilit\u00e9 n\u00e9gatif \u00e0 la centrale des risques.<\/td>\n<\/tr>\n
Cr\u00e9dit utilis\u00e9 pour en rembourser d\u2019autres<\/strong><\/td>\nCette situation est de plus en plus fr\u00e9quente sur les march\u00e9s sursatur\u00e9s, mais elle est particuli\u00e8rement probl\u00e9matique lorsque les march\u00e9s passent rapidement d’une absence totale de cr\u00e9dit \u00e0 un acc\u00e8s tr\u00e8s facile au cr\u00e9dit. C\u2019est le cas de l’Andhra Pradesh en Inde<\/a>.<\/td>\nDes \u00e9tudes men\u00e9es au Kenya<\/a>\u00a0et en\u00a0Tanzanie<\/a>\u00a0montrent qu\u2019il est de plus en plus courant pour les emprunteurs d\u2019utiliser un cr\u00e9dit pour en rembourser un autre \u2013 voir aussi \u00ab Accordez-nous un cr\u00e9dit ! A la rencontre des emprunteurs digitaux au Kenya\u00a0<\/a>\u00a0\u00bb.<\/td>\n<\/tr>\n
D\u00e9fis dans la gestion des d\u00e9fauts de paiement<\/strong><\/td>\nLes institutions de microcr\u00e9dit les plus efficaces maintiennent leur PAR en dessous de 5\u00a0%.<\/td>\nNotre analyse montre que les fournisseurs de cr\u00e9dit digital \u00e0 la consommation perdent environ 50\u00a0% (oui, cinquante pour cent) de l’argent qu’ils pr\u00eatent. Mais ils passent rapidement ces cr\u00e9dits en pertes pour faire \u00e9tat de faibles taux de CI\/PAR.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

En outre, ce n’est pas la premi\u00e8re fois que des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation tentent de cibler le march\u00e9 des personnes \u00e0 faibles revenus. \u00c0 la fin des ann\u00e9es 1990, plusieurs soci\u00e9t\u00e9s de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation nationales et \u00e9trang\u00e8res ont fait leur entr\u00e9e dans le secteur de la microfinance bolivienne. \u00c0 l’\u00e9poque, il s’agissait peut-\u00eatre de l\u2019un des march\u00e9s les mieux servis et les plus performants au monde. Le secteur tr\u00e8s efficace des IMF en Bolivie avait atteint un taux de p\u00e9n\u00e9tration de pr\u00e8s de 50 %.<\/p>\n

Les soci\u00e9t\u00e9s de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation du pays ont rapidement gagn\u00e9 des parts de march\u00e9 en offrant des pr\u00eats \u00e0 d\u00e9caissement rapide aux employ\u00e9s salari\u00e9s, ainsi qu’\u00e0 toute personne ayant obtenu un bon score de cr\u00e9dit bas\u00e9 sur sa relation ant\u00e9rieure ou en cours avec une IMF. La concurrence qui s’en est suivie a entra\u00een\u00e9 des emprunts multiples, un surendettement et a finalement cr\u00e9\u00e9 une crise qui a notamment entra\u00een\u00e9 une r\u00e9volte des d\u00e9biteurs. La crise a forc\u00e9 le secteur \u00e0 r\u00e9\u00e9chelonner ou \u00e0 annuler des montants massifs de dettes.<\/p>\n

\u00c0 un certain stade, les cr\u00e9dits improductifs repr\u00e9sentaient plus de 20\u00a0% du portefeuille de certains pr\u00eateurs. Les soci\u00e9t\u00e9s de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation \u00e9trang\u00e8res ont rapidement quitt\u00e9 le march\u00e9, le laissant en ruine. Il a fallu des ann\u00e9es pour que le reste du secteur se remette sur pied. Pour en savoir plus, voir l\u2019article tr\u00e8s instructif \u00ab\u00a0Crisis in Bolivian Microfinance<\/a>\u00a0\u00bb d’Elizabeth Rhyne.<\/p>\n

Le microcr\u00e9dit n’est pas la panac\u00e9e mais …<\/strong><\/p>\n

Malgr\u00e9 tous ses d\u00e9fauts, le microcr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 fond\u00e9 dans un but social clair : r\u00e9duire la pauvret\u00e9 en favorisant l’entreprise<\/a>. M\u00eame si l’id\u00e9e que le microcr\u00e9dit serait exclusivement utilis\u00e9 pour les besoins des entreprises est, naturellement, un mythe marketing. Le secteur du microcr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 tenu de rendre des comptes en mati\u00e8re de divulgation et de transparence, principalement par le biais du MIX Market<\/a> et des investisseurs impliqu\u00e9s. Il a g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9t\u00e9 financ\u00e9, et oblig\u00e9 \u00e0 une certaine communication, par des bailleurs de fonds et des investisseurs sociaux recherchant un impact durable sur le d\u00e9veloppement.<\/p>\n

La microfinance a re\u00e7u le soutien d\u2019un ensemble de structures \u00e0 but non lucratif, qui cherchent \u00e0 prot\u00e9ger les int\u00e9r\u00eats des clients, comme la campagne SMART<\/a>, ou \u00e0 contr\u00f4ler ou soutenir les performances sociales des prestataires, \u00e0 l\u2019instar de la Social Performance Task Force<\/a>. Bien que l’efficacit\u00e9 de ces organismes fasse parfois l’objet de discussions, de nombreux prestataires et leurs bailleurs de fonds consid\u00e8rent qu’elles ont une place l\u00e9gitime dans le d\u00e9bat.<\/p>\n

Les plus grands fournisseurs de services financiers digitaux \u00e0 but lucratif sont, avant tout, tenus de rendre des comptes \u00e0 leurs actionnaires qui n’ont pas investi dans un but de rendement social. Par cons\u00e9quent, si les acteurs actuels parlent de protection des consommateurs, ils ont jusqu’\u00e0 pr\u00e9sent peu fait pour la mettre en \u0153uvre \u2013 m\u00eame si sa justification commerciale est \u00e9vidente. Voir des exemples dans les articles \u00ab\u00a0Comment les prestataires peuvent-ils am\u00e9liorer la rentabilit\u00e9 du cr\u00e9dit digital<\/a>\u00a0\u00bb\u00a0et \u00ab\u00a0Consumer Protection in Digital Financial Services \u2013 Providers Take the Lead<\/a>\u00a0\u00bb. Toutefois, \u00e9tant donn\u00e9 la dynamique croissante autour de la campagne SMART FinTech Protects, cela pourrait changer.<\/p>\n

Aujourd’hui encore, les taux de d\u00e9faillance sont consternants, en particulier dans les premiers cycles de cr\u00e9dit (voir graphique ci-dessous). Cependant, peu de prestataires semblent dispos\u00e9s \u00e0 innover ou m\u00eame \u00e0 s’\u00e9carter de mani\u00e8re significative du mod\u00e8le de base M-Shwari, qui a \u00e9t\u00e9 mis en place il y a plus de cinq ans au Kenya. Actuellement, les prestataires continuent de g\u00e9rer le risque de cr\u00e9dit essentiellement en augmentant les taux d’int\u00e9r\u00eat. Ainsi, en Ouganda, le produit MoKash<\/a>\u00a0 de MTN\/Commercial Bank of Africa co\u00fbte 9\u00a0% par mois, contre 7,5\u00a0% pour le m\u00eame produit (M-Shwari<\/a>) au Kenya, o\u00f9 il existe une centrale des risques et, sans doute, une meilleure culture du cr\u00e9dit.<\/p>\n

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Les fournisseurs qui souscrivent au code de conduite<\/a> de la GSMA formalisent leur engagement envers huit principes, relevant de trois domaines cl\u00e9s\u00a0:<\/p>\n

i. Fiabilit\u00e9 des services
\nii. S\u00e9curit\u00e9 du r\u00e9seau et du canal mobiles
\niii. Traitement \u00e9quitable des clients<\/p>\n

C’est un progr\u00e8s remarquable, mais il semble que le troisi\u00e8me principe de \u00ab traitement \u00e9quitable \u00bb ne soit gu\u00e8re appliqu\u00e9 aux clients du cr\u00e9dit digital. Ces clients font l’objet d’un marketing agressif et doivent se plier \u00e0 des conditions g\u00e9n\u00e9rales d’utilisation complexes et difficiles d’acc\u00e8s. Ces facteurs entra\u00eenent des niveaux d\u2019impay\u00e9s \u00e9lev\u00e9s et donc des taux d’int\u00e9r\u00eat \u00e9lev\u00e9s tenant compte du risque induit.<\/p>\n

Pour relever ces d\u00e9fis, il est n\u00e9cessaire de suivre une approche sur deux fronts :<\/p>\n

Les r\u00e9gulateurs accordent souvent une attention insuffisante \u00e0 ce secteur, car les montants en jeu sont faibles et ne pr\u00e9sentent donc pas de risque syst\u00e9mique. Cependant, le nombre de personnes touch\u00e9es par les pratiques inappropri\u00e9es \u2013 voire souvent pr\u00e9datrices \u2013 des fournisseurs est \u00e9lev\u00e9.<\/p>\n

C’est pourquoi ils doivent prendre certaines mesures :<\/p>\n