{"id":4540,"date":"2020-07-06T14:49:50","date_gmt":"2020-07-06T12:49:50","guid":{"rendered":"https:\/\/www.microsave.net\/fr\/?p=4540"},"modified":"2025-09-16T12:00:07","modified_gmt":"2025-09-16T06:30:07","slug":"la-fintech-face-a-la-crise-les-difficultes-rencontrees-par-les-entreprises-fintechs-des-marches-emergents-pendant-la-pandemie-de-covid-19-1-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.microsave.net\/fr\/blog\/2020\/07\/06\/la-fintech-face-a-la-crise-les-difficultes-rencontrees-par-les-entreprises-fintechs-des-marches-emergents-pendant-la-pandemie-de-covid-19-1-2\/","title":{"rendered":"La FinTech face \u00e0 la crise \u2013 1\u00e8re partie : les difficult\u00e9s rencontr\u00e9es par les entreprises FinTech des march\u00e9s \u00e9mergents pendant la pand\u00e9mie de COVID-19"},"content":{"rendered":"

La FinTech face \u00e0 la crise \u2013 1\u00e8re<\/sup> partie : les difficult\u00e9s rencontr\u00e9es par les entreprises FinTech des march\u00e9s \u00e9mergents pendant la pand\u00e9mie de COVID-19<\/strong><\/h3>\n

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Akshat Pathak<\/a><\/em>,\u00a0Anshul Saxena<\/a><\/em>,\u00a0Sunil Bhat<\/a><\/em>\u00a0et\u00a0Anil Gupta<\/a><\/em>, juin 2020<\/em><\/p>\n

Exploitant les possibilit\u00e9s offertes par la technologie, les entreprises FinTech ont fait la preuve de leur capacit\u00e9 \u00e0 provoquer des changements de rupture dans les services financiers en vue de servir le march\u00e9 de masse, et plus particuli\u00e8rement la client\u00e8le \u00e0 faible et moyen revenu. L’adoption croissante des smartphones, l’acc\u00e8s plus large \u00e0 Internet et le d\u00e9veloppement de la confiance \u00e0 l\u2019\u00e9gard de l\u2019utilisation de la technologie leur ont permis de donner naissance \u00e0 de nombreuses innovations prometteuses. Cependant, m\u00eame les approches les plus innovantes peuvent ne pas r\u00e9ussir \u00e0 s’imposer dans une \u00e9conomie paralys\u00e9e par la pand\u00e9mie de COVID-19. C’est la raison pour laquelle, alors que le secteur des services financiers se trouve confront\u00e9 \u00e0 une incertitude \u00e9conomique croissante, les FinTech sont en train de repenser leur strat\u00e9gie pour r\u00e9sister \u00e0 cette crise sans pr\u00e9c\u00e9dent.<\/p>\n

Dans cet article, qui est le premier d’une s\u00e9rie de deux articles, nous \u00e9voquons les difficult\u00e9s et les opportunit\u00e9s engendr\u00e9es par la pand\u00e9mie pour les FinTech des march\u00e9s \u00e9mergents, quelle que soit leur taille, ainsi que les strat\u00e9gies de survie possibles. Dans le second article, nous examinerons sept approches issues de nos \u00e9tudes initiales qui ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es par ces entreprises pour relever les d\u00e9fis engendr\u00e9s par la crise.<\/p>\n

Des difficult\u00e9s sans commune mesure, mais aussi des opportunit\u00e9s<\/strong><\/p>\n

Avec plus de 5,7 millions de cas confirm\u00e9s dans 213 pays et territoires<\/a>\u00a0et aucun signe visible de d\u00e9clin dans de nombreuses r\u00e9gions, l\u2019\u00e9pid\u00e9mie de COVID-19 a \u00e9t\u00e9 un choc \u00e0 la fois pour l\u2019offre et pour la demande dans l\u2019ensemble de l\u2019\u00e9conomie mondiale. Les gouvernements du monde entier ont mis en place des mesures drastiques de confinement et de distanciation sociale qui, aussi n\u00e9cessaires qu\u2019elles soient, ont perturb\u00e9 les cha\u00eenes d’approvisionnement et de logistique, entrav\u00e9 la capacit\u00e9 des clients \u00e0 faire des achats et provoqu\u00e9 un ralentissement mondial de l’acc\u00e8s aux capitaux. L’Organisation internationale du travail estime que la pand\u00e9mie entra\u00eenera une\u00a0augmentation de 305 millions du nombre de ch\u00f4meurs dans le monde au cours du 2e<\/sup> trimestre de 2020<\/a>. Selon la Conf\u00e9rence des Nations unies sur le commerce et le d\u00e9veloppement, elle\u00a0r\u00e9duira le produit \u00e9conomique mondial de 8 500 milliards de dollars sur les deux prochaines ann\u00e9es et fera passer 34,3 millions de personnes sous le seuil de pauvret\u00e9 extr\u00eame en 2020<\/a>. Et il ne s\u2019agit l\u00e0 que de premi\u00e8res estimations.<\/p>\n

Ces circonstances sans pr\u00e9c\u00e9dent g\u00e9n\u00e8rent toutefois des opportunit\u00e9s inattendues pour les FinTech. Au niveau global, avec la r\u00e9duction au minimum des interactions entre personnes, nous anticipons un potentiel consid\u00e9rable de croissance de diff\u00e9rents services financiers digitaux. Parmi les services digitaux susceptibles de se d\u00e9velopper pendant la pand\u00e9mie, on peut citer les paiements entre particuliers, les paiements marchands, les pr\u00eats aux consommateurs et aux entreprises, ainsi que les produits d\u2019assurance vie et d\u2019assurance maladie. La peur, l’anxi\u00e9t\u00e9 et les mesures de confinement p\u00e8seront toutefois sur la confiance des consommateurs et entra\u00eeneront un affaiblissement g\u00e9n\u00e9ral de la demande. Mais ces obstacles sont aussi l\u2019occasion pour le secteur FinTech de d\u00e9velopper des solutions innovantes pour aider les particuliers, les entreprises et les pouvoirs publics \u00e0 mieux g\u00e9rer leurs finances et leur vie.<\/p>\n

La FinTech peut aider les communaut\u00e9s \u00e0 faire face \u00e0 la pand\u00e9mie de COVID-19<\/strong><\/p>\n

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Chez MSC, nous pensons que chaque difficult\u00e9 est une opportunit\u00e9. Ce point de vue trouve un \u00e9cho particulier chez les FinTech, qui sont depuis plus de dix ans \u00e0 l\u2019avant-garde de la r\u00e9volution des services financiers. Notre travail et nos partenariats avec des FinTech prometteuses dans le cadre du Financial Inclusion Lab<\/a> (laboratoire de l\u2019inclusion financi\u00e8re) ont permis d\u2019offrir des services de valeur \u00e0 plus de 1,5 millions de m\u00e9nages \u00e0 faible et moyen revenu en l\u2019espace de moins de deux ans. Cette exp\u00e9rience a renforc\u00e9 notre conviction que les FinTech ont un r\u00f4le crucial \u00e0 jouer pour relever les d\u00e9fis sociaux et \u00e9conomiques imminents auxquels les communaut\u00e9s \u00e0 faible et moyen revenu seront confront\u00e9es.<\/p>\n

Compte tenu de l’ampleur de la pand\u00e9mie et de son impact potentiel sur les FinTech, le secteur aura besoin d\u2019\u00eatre reconstruit une fois que la crise commencera \u00e0 s’att\u00e9nuer. Pour soutenir ce processus, nous devons d’abord nous plonger dans la gestion financi\u00e8re, commerciale et op\u00e9rationnelle des FinTech des march\u00e9s \u00e9mergents pour mieux comprendre l’impact de cette crise.<\/p>\n

Pour \u00e9valuer les difficult\u00e9s et les opportunit\u00e9s rencontr\u00e9es par l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me des FinTech, MSC a lanc\u00e9 un projet de recherche th\u00e9matique couvrant six pays d’Asie et d’Afrique, qui concerne aussi bien les start-ups de petite taille que les acteurs plus importants et mieux \u00e9tablis. Notre recherche est bas\u00e9e des donn\u00e9es longitudinales et se d\u00e9roulera en trois phases couvrant une p\u00e9riode de neuf mois : la phase \u00ab actuelle \u00bb, la phase \u00ab interm\u00e9diaire \u00bb et la phase de \u00ab reprise \u00bb. Elle se focalisera sur le Bangladesh, la C\u00f4te d’Ivoire, l’Inde, l’Indon\u00e9sie, le S\u00e9n\u00e9gal et le Vietnam.<\/p>\n

La pand\u00e9mie remet en question l’existence m\u00eame des FinTech<\/strong><\/p>\n

Dans ces six pays, nous nous sommes entretenus avec un large \u00e9ventail de FinTech, d’investisseurs, de d\u00e9cideurs politiques et d’associations professionnelles pour mieux comprendre la nature et l\u2019ampleur des premi\u00e8res r\u00e9percussions de la pand\u00e9mie. La soudainet\u00e9 et l\u2019ampleur de cet \u00e9v\u00e9nement extraordinaire ont pris les FinTech par surprise. Il remet en cause les strat\u00e9gies d’investissement, les mod\u00e8les commerciaux et les r\u00e9seaux de distribution qui ont aliment\u00e9 jusqu’\u00e0 pr\u00e9sent leur croissance.<\/p>\n

La pand\u00e9mie de COVID-19 pose cinq d\u00e9fis majeurs aux FinTech :<\/p>\n

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  1. Un climat de l\u2019investissement affaibli :\u00a0<\/strong>apr\u00e8s avoir atteint des niveaux records jusqu\u2019\u00e0 la crise, les financements destin\u00e9s aux FinTech ont commenc\u00e9 \u00e0 baisser au niveau mondial, qu\u2019il s\u2019agisse du nombre d\u2019op\u00e9rations ou du montant total en dollars, car les investisseurs envisagent de prendre des mesures de r\u00e9duction des risques. Certaines soci\u00e9t\u00e9s de capital-risque et de capital-investissement des march\u00e9s \u00e9tudi\u00e9s se demandent ainsi quelles seront les FinTech qu\u2019elles continueront de financer et quelles sont celles qu\u2019elles abandonneront, recherchant la s\u00e9curit\u00e9 en transf\u00e9rant les capitaux investis dans des start-ups plus risqu\u00e9es vers des entreprises de plus grande taille mieux \u00e9tablies. Les FinTech qui pouvaient se permettre auparavant de lever des capitaux importants uniquement sur la promesse de leur d\u00e9veloppement doivent maintenant se focaliser sur la rentabilit\u00e9 et les flux de tr\u00e9sorerie pour gagner la confiance des investisseurs.<\/li>\n
  2. Une r\u00e9ponse politique et industrielle en demi-teinte :\u00a0<\/strong>alors que les sources de financement se tarissent, les FinTech en difficult\u00e9 risquent d\u2019\u00eatre oblig\u00e9es de rechercher des collaborations, des prises de participation ou des acquisitions \u00e0 des conditions qui pencheront tr\u00e8s certainement en faveur des bailleurs de fonds. M\u00eame si les d\u00e9cideurs politiques et les associations professionnelles travaillent sur des r\u00e9ponses politiques \u00e0 court et long terme pour aider les FinTech \u00e0 r\u00e9sister \u00e0 la crise, ils n’ont pas de mode d\u2019emploi pour les guider et n\u2019ont pas encore fourni d\u2019orientations claires ou de mesures de relance dans ce sens.<\/li>\n
  3. Une forte baisse du volume des transactions et des revenus :\u00a0<\/strong>les march\u00e9s couverts par notre \u00e9tude ont commenc\u00e9 \u00e0 enregistrer un d\u00e9but de ralentissement \u00e9conomique en raison de la restriction des d\u00e9placements, de la baisse de confiance des consommateurs et de la r\u00e9duction des d\u00e9penses des entreprises. Les FinTech qui ont des mod\u00e8les de revenus bas\u00e9s sur les transactions et les volumes enregistrent une baisse d\u2019activit\u00e9 dans toutes leurs cat\u00e9gories de produits. Il est primordial pour toutes les FinTech de r\u00e9duire leurs charges fixes en veillant \u00e0 ce que la majorit\u00e9 de leurs co\u00fbts soient des charges variables. Les volumes de transaction en baisse ne pourront plus justifier le co\u00fbt \u00e9lev\u00e9 d\u2019acquisition des clients au moyen de d\u00e9penses de marketing importantes ou d\u2019incitatifs li\u00e9s \u00e0 la fid\u00e9lit\u00e9. Les FinTech doivent repenser leurs strat\u00e9gies de r\u00e9tention des clients existants et d\u2019acquisition de nouveaux clients.<\/li>\n
  4. Une activit\u00e9 op\u00e9rationnelle limit\u00e9e<\/strong> :<\/strong> pour la plupart des FinTech des march\u00e9s \u00e9tudi\u00e9s, la restriction des d\u00e9placements induite par les mesures de confinement a interrompu les activit\u00e9s de terrain. Elle a impact\u00e9 des processus commerciaux cruciaux, tels que la v\u00e9rification en personne des nouveaux clients pour les FinTech du cr\u00e9dit et de l\u2019assurance, les op\u00e9rations de d\u00e9p\u00f4ts et retraits d\u2019esp\u00e8ces et de r\u00e9\u00e9quilibrage des encaisses chez les agents pour les acteurs qui d\u00e9pendent de r\u00e9seaux d’agents, et la livraison de biens non essentiels pour les FinTech \u00e9tablies. La digitalisation de ces processus et la formation du personnel exigeront des efforts consid\u00e9rables de la part de certaines de ces FinTech.<\/li>\n
  5. Une gestion plus difficile des \u00e9quipes :\u00a0<\/strong>bon nombre de FinTech, en particulier celles de plus petite taille qui vivent encore de leur capital de d\u00e9part, ont du mal \u00e0 maintenir leurs effectifs. Si certaines ont commenc\u00e9 \u00e0 mettre en place des mesures r\u00e9duites, comme par exemple des baisses de salaire, d’autres \u00e9tudient des options plus drastiques, telles que le ch\u00f4mage technique ou les licenciements. Les FinTech plus \u00e9tablies ont du mal \u00e0 repenser leur mode de fonctionnement interne pour s\u2019adapter au travail \u00e0 distance et \u00e0 actualiser leurs politiques pour assurer la s\u00e9curit\u00e9 et la couverture maladie de leur personnel.<\/li>\n<\/ol>\n

    L\u2019innovation peut aider les FinTech \u00e0 trouver de nouvelles opportunit\u00e9s<\/strong><\/p>\n

    De fa\u00e7on remarquable, les FinTech de l\u2019ensemble de ces march\u00e9s \u00e9mergents se pr\u00e9parent \u00e0 faire face \u00e0 ces temps difficiles. Elles adaptent par exemple leur activit\u00e9 et leurs mod\u00e8les commerciaux en \u00e9liminant des charges variables comme les recrutements ou le marketing. Elles pr\u00e9servent \u00e9galement leur tr\u00e9sorerie et leurs capitaux de r\u00e9serve en r\u00e9duisant leurs frais fixes, comme par exemple la location de bureaux. Certaines ont mis au point de nouveaux outils et services pour l’acquisition et l\u2019enregistrement de clients \u00e0 distance, tandis que d’autres proposent des services existants avec des ajustements innovants.<\/p>\n

    C’est le cas de PayAgri, une agro-FinTech indienne qui fait partie du Financial Inclusion Lab (laboratoire de l\u2019inclusion financi\u00e8re), une structure g\u00e9r\u00e9e conjointement par CIIE.CO et MSC. Ces derni\u00e8res semaines, l’\u00e9quipe de PayAgri a travaill\u00e9 24h\/24 pour remplir sa mission : offrir des passerelles commerciales et financi\u00e8res aux agriculteurs et aux organisations de producteurs agricoles. Alors que la plupart des autres start-ups perdent chaque jour des clients, les agriculteurs qui forment la client\u00e8le de PayAgri ont plus que jamais besoin de celle-ci. Depuis le d\u00e9but de l\u2019\u00e9pid\u00e9mie en Inde, le cycle de paiement des acheteurs de produits agricoles est pass\u00e9 de sept jours \u00e0 z\u00e9ro (\u00ab\u00a0cash and carry\u00a0\u00bb<\/em>) tandis que PayAgri maintenait sa pratique de payer les agriculteurs au comptant au moment de l\u2019enl\u00e8vement des produits, \u00e0 un prix de march\u00e9 \u00e9quitable. Cela repr\u00e9sente une valeur ajout\u00e9e extr\u00eamement pr\u00e9cieuse pour les agriculteurs avec lesquels elle travaille dans cette p\u00e9riode difficile. De plus, contrairement \u00e0 de nombreuses autres FinTech qui ont licenci\u00e9 leur personnel ou l’ont mis au ch\u00f4mage technique, PayAgri pr\u00e9voit d’embaucher des effectifs suppl\u00e9mentaires. L\u2019entreprise esp\u00e8re ainsi servir davantage d’agriculteurs, avoir davantage d\u2019id\u00e9es commerciales innovantes et d\u00e9velopper son activit\u00e9 dans les mois et les ann\u00e9es \u00e0 venir.<\/p>\n

    Comme PayAgri, un nombre croissant de FinTech, grandes et petites, r\u00e9fl\u00e9chissent et \u00e9voluent pour servir plus efficacement les communaut\u00e9s \u00e0 faible et moyen revenu alors que la pand\u00e9mie suit son cours. Mais pour rester viables et am\u00e9liorer leur r\u00e9silience, ces entreprises doivent r\u00e9duire leurs co\u00fbts, g\u00e9rer la p\u00e9nurie de fonds de roulement, retenir leurs collaborateurs dans un environnement plus difficile tout en continuant \u00e0 innover.<\/p>\n

    Dans le second article de cette s\u00e9rie, nous examinerons sept approches adopt\u00e9es par les FinTech pour relever les d\u00e9fis engendr\u00e9s par la crise de la COVID-19.<\/p>\n

    Cet article a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 publi\u00e9 sur\u00a0Next Billion<\/a>\u00a0le 1er<\/sup> juin 2020.<\/strong><\/p>\n